周一(12月17日)，债券市集风浪突变，国债期货两大主力合约尾盘跳水，现券市集亦泄漏更始。末端收盘，10年期借主力合约T1903大跌0.35%，10年期国开债活跃券收益率大幅上行逾6个基点。

市集东谈主士指出，昨日尾盘沪综指泄漏反弹，债市则泄漏回落，标明市集风险偏好有所回升。虽央行重启逆回购，但市集对年末资金面波动可能加大的担忧依然存在，尤其是前期债市相接大涨后，市集记念资金面收紧会激发还调，现在投资者严慎不雅望心态仍存，周内提出继续温雅中央经济责任会议等。

期现双双跳水

相接大涨之后，市集对债市高位回落的担忧正变为执行。

12月17日，中金所国债期货市集多量时间发扬世俗，14:30后突现跳水，末端收盘，10年期主力合约T1903大跌0.35%，收报96.26元；5年期主力合约TF1903尾盘同步下行，收盘报98.57元，大跌0.23%。

现券市集上，主要利率债收益率同步大幅上行。末端收盘，10年期国开债活跃券180210最新成交报3.835%，较收盘价大幅上行逾6个基点；10年期国债活跃券180019最新成交报3.3975%，较前收盘价上行逾3个基点。

至此，国债期货市集还是相接三日下落，债券现货市集的更始时间则更长一些。末端12月17日，10年期国债期货主力合约T1903已杀青三连跌，三日累计跌幅约1.07%；10年期国债活跃券180019从3.6775%回升至3.835%，累计回升约16个基点。

年末不雅望心态较重

市集东谈主士指出，央行时隔36个来昔时重启逆回购操作，此举证伪货币策略收紧的不雅点，不外短期内降准预期随之降温，年末资金面波动风险仍隔断漠视，加之畏高激情，后续不摈斥债券市集有继续更始的空间。

央行昨日早间公告称，为对冲税期、政府债券刊行缴款和金融机构缴存法定入款准备金等身分的影响，爱戴银行体系流动性合理充裕，2018年12月17日东谈主民银行以利率招标形势开展了1600亿元逆回购操作。这次逆回购操作期限一齐为7天，中标利率为2.55%。